美国社会保障制度特点：体系构成、基金分类及财务模式介绍

你了解那笔每月在工资条上被扣除的社保税 ，其最终去往了何地吗？美国的这套长达近百年一直在运行的社会保障体系 ，正遭遇着未来十年存有极高可能耗尽资金的极为严峻的挑战 ，而这与每一个在美国工作生活人士的退休钱袋子密切相关。

联邦基金的两大支柱

由两个信托基金支撑着整个体系运转的是美国联邦社会保障基金，老年及遗属保险信托基金，它成立于1939年，其目的是替代1935年设立的老年储备账户，该基金主要负责发放退休人员及其遗属的福利金，它覆盖了全美绝大多数退休老人，是他们晚年生活的主要收入来源。

有一个是1956年设立的残疾保险信托基金，它专门针对因伤残而没办法工作的群体，去提供生活保障。这两个基金，其功能并不相同，然而都借助统一的工薪税来筹集资金，是由财政部在国内税务局完成征税以后，直接存入专用账户的。当前这两个基金的总资产规模快要接近2.9万亿美元了，它支撑着超过6500万美国人的基本生活。

工薪税的秘密流向

那笔用于美国社会保障体系的资金，主要源自名为“联邦社会保险捐款税”这么一项强制征收。只要乃是拿工资的雇员，就得跟雇主一同各自承担6.2%的比率，自我雇佣者却需要全额去缴纳12.4%。这笔款项直接从工资当中给划走，在2023年全美有着约1.8亿劳动者于缴纳此项税费。

始于1935年直至如今，此体系的财务模式历经三次重大转变，起初是完全积累制，而后1939年变为现收现付，1983年又调整成部分积累制。这表明你当下缴纳的工薪税，一部分用以支付当下的退休人员，另一部分存入信托基金以应对未来之需，当前信托基金的余额足以支付未来十几年的福利缺口。

六人委员会的千亿操盘

联邦社会保障信托基金的托管委员会，其委员数量仅有6名，然而却掌控着涉及数万亿美元的投资运作事宜。该委员会的成员涵盖财政部长、劳工部长等内阁官员，这些成员每年在4月1日之前，都必定要向国会呈上详细报告，且要针对基金未来10年以及75年的财务状况给出专业预测。

这个委员会不可以随便去投资股票或者房地产，仅仅能够去购买财政部专门所发行的特种国债。在2023财年的时候，两个信托基金所获取的利息收入超出了800亿美元，这些钱也同样被存进基金账户。这样一种看上去比较保守的投资方式，保证了社会保障基金的绝对安全，不会由于市场波动进而影响到退休金的发放。

特种国债的投资迷局

一项法律作出规定，联邦社会保障基金仅能够用于投资美国政府所担保的孳息型有价证券，实际上来说这实际上是为那社保基金专门进行定向发行出来的特种国债，这种债券的利率整体通常是略微高于普通国债那般的，并且它还能够在任何时候实现变现，借此来达成确保受益人能够依照那既定时间拿到福利金的目的，截止到2024年的年初这么个时间点这儿，两个信托基金拿来持有的特种国债的总额差不多已经是接近期望达到进而接近2.7万亿美元了句号。

这种制度安排，等同于社保基金间接地给联邦政府的日常开支予以了资金支持，当政府有资金需求的时候，社保基金通过购买国债将钱借给政府，当有需求去发放福利之际，随时朝着财政部赎回现金，这样一种封闭循环的设计，既确保了基金的安全，还规避了社保资金流入高风险投资的领域。

州级基金的激进玩法

和联邦基金那种保守的投资不一样，美国各个州所管理的公共养老基金能够涉足股市以及房地产领域。加州公务员退休基金是整个美国最大的公共养老基金，其资产管理规模超出4800亿美元，其中大概50%投资在全球股票市场，过去长达十年的年化收益率超过7%。

可是这些州级基金是一定要去接受那种严格的外部审计以及公众监督的。于得克萨斯州而言，不管是谁在任何时候都能够朝着养老金管理机构去查询投资状况，这样的一种透明度致使基金管理人不得不谨慎地去做出决策。在2023年的时候，纽约州共同退休基金正是因为及时调节投资组合，在股市出现波动的情形下避免了超出50亿美元的损失。

私营养老金的最后防线

私营养老金在美国，其历史相较于联邦社保基金，要悠久许多，能追溯至殖民地时期。主要存在两种类别，待遇确定型承诺退休之后每月领取固定额度，缴费确定型取决于个人账户的投资收益情况。401(k)计划是典型的缴费确定型，截至2024年初，全美大约有6000万活跃的参与者，账户的总资产超过7万亿美元。

是为了对企业滥用养老金这种行为加以防范，1974年有一部《雇员退休收入保障法案》，该法案构建起了严格的监管体系。联邦劳工部履行监督私营养老金运作的职责，禁止企业去设立没有资金准备的养老计划。与此同时成立了养老金福利担保公司，当雇主破产或者养老计划终止的时候，它能够保障雇员的基本退休待遇，在2023年这个机构为超过100万工人提供了此种保障。

截至此处，你会认定美国那种呈现为“联邦保守”“地方激进”以及“市场补充”的具备多层次特性的社保模式，可不可以化解未来老龄化社会所面临的支付危机呢，欢迎于评论区去分享你的观点，点赞并转发以便让更多人晓得美国现行的养老制度。